Sebi одобрила IPO Jio Platforms на 35 000 крор рупий — крупнейшее размещение в истории Индии

Регулятор фондового рынка Индии одобрил первичное публичное размещение Джио Платформс (Jio Platforms Ltd), расчистив путь тому, что может стать крупнейшим листингом страны. Совет по ценным бумагам и биржам Индии (Sebi) выпустил наблюдательное письмо по черновику проспекта компании в пятницу, 28 августа 2026 года, а Рилайанс Индастриз (Reliance Industries Ltd) в тот же день сообщила биржам, что её дочерняя Jio Platforms Limited получила наблюдательное письмо по проекту красно-селедочного проспекта, поданному для предполагаемого IPO.

Маркетинг может начинаться

Одобрение переводит размещение из стадии подачи в стадию исполнения. Компания теперь может формально начать маркетинг предложения с прямым участием руководства, рассказал осведомлённый о развитии событий источник Минт (Mint), добавив, что первоначальные разговоры указали на сильный спрос со стороны глобальных инвесторов, включая суверенные и пенсионные фонды. Джио Платформс планирует выйти на листинг на биржах в ближайшие пару месяцев, добавил источник. Представитель компании не сразу ответил на запросы Минт.

Размер, структура и книга рекордов

Джио Платформс, подразделение цифровых сервисов Рилайанс Индастриз, планирует привлечь 35 000 крор рупий (около 4 млрд долларов) через IPO, структурированное целиком как свежая эмиссия акций: компания планирует выпустить 270 млн обыкновенных акций номиналом 10 рупий каждая, компонента продажи существующими акционерами не будет, то есть вся валовая выручка поступит напрямую в Джио Платформс. При целевом объёме привлечения размещение превзойдёт прежние рекорды индийских IPO, включая установленные Хендэ Мотор Индия (Hyundai Motor India Ltd) и Лайф Иншуранс Корпорейшн оф Индия (Life Insurance Corp. of India, LIC), а также предложенное IPO Национальной фондовой биржи Индии (National Stock Exchange of India Ltd) на 30 000 крор рупий.

Аналитики Морган Стэнли (Morgan Stanley) и Сити Рисёрч (Citi Research) оценили Джио Платформс примерно в 133 млрд долларов, что подразумевает мультипликатор около 13 к расчётному отношению стоимости предприятия к Ebitda на 2027 финансовый год.

Кому принадлежит выходящая на биржу компания

• Рилайанс Индастриз держит 66,43% Джио Платформс.
• Мета Платформс (Meta Platforms Inc.) владеет 9,98% через аффилиат Jaadhu Holdings LLC; Google International LLC держит 7,73%.
• Кей-кей-ар (KKR & Co.) и Виста Эквити Партнёрс (Vista Equity Partners Management LLC) владеют по 2,31% через аффилированные фонды.
• Силвер Лейк (Silver Lake) держит 1,88%, Мубадала Инвестмент (Mubadala Investment Co.) — 1,85%, Дженерал Атлантик (General Atlantic) — 1,34%, Инвестиционное управление Абу-Даби (Abu Dhabi Investment Authority) — 1,16%.

Использование средств и операционный тренд

Джио Платформс планирует направить до 27 500 крор рупий выручки от IPO на досрочное погашение части заимствований своей существенной дочерней компании Рилайанс Джио Инфокомм (Reliance Jio Infocomm Ltd, RJIL); оставшиеся средства пойдут на общие корпоративные цели. Компания во главе с Акашем Амбани (Akash Ambani) подала проект проспекта 19 июня; среди букраннеров размещения — Котак Махиндра Кэпитал (Kotak Mahindra Capital Co.), Морган Стэнли Индия (Morgan Stanley India Co.), Бофа Секьюритиз Индия (BofA Securities India Ltd), Аксис Кэпитал (Axis Capital Ltd), Би-эн-пи Париба (BNP Paribas), Ситигруп Глобал Маркетс Индия (Citigroup Global Markets India Pvt. Ltd) и Голдман Сакс Индия Секьюритиз (Goldman Sachs (India) Securities).

Операционно квартал за одобрением был устойчивым, но не ускоряющимся: Джио Платформс отчиталась о росте чистой прибыли на 9,2%, до 7 764 крор рупий за квартал, завершившийся в июне (Q1FY27), против 7 110 крор рупий годом ранее, при росте выручки от операций на 11,8%, до 39 173 крор рупий с 35 032 крор. Рост обеспечили продолжающийся набор доли рынка по абонентам, более высокая средняя выручка на пользователя и рост продаж цифровых сервисов; прибыль, однако, снизилась на 2,15% к предыдущему кварталу, поскольку финансовые расходы и амортизация выросли с вводом в эксплуатацию активов сети 5G.

Оставить комментарий

Имя Эл. почта Вебсайт Текст Сохранить комментарий