Деловые заметки · Предприятия

International Paper закрыла сделку по покупке DS Smith, создав трансатлантического лидера упаковки

Опубликовано: 03.02.2025

Завершённая покупка DS Smith компанией International Paper и объединённая группа устойчивой упаковки

Кратко: Интернэшнл Пейпер (International Paper, IP) завершила приобретение Ди-Эс Смит (DS Smith), британской многонациональной упаковочной компании, закрыв полностью акционерную сделку, объявленную весной 2024 года и оценённую в 5,8 млрд фунтов (7,12 млрд долларов). По её условиям IP выпускает около 179,8 млн новых обыкновенных акций, предлагая 0,1285 новой акции за каждую обыкновенную акцию DS Smith; новые бумаги, как ожидается, начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером 'IP' с 4 февраля 2025 года и будут доступны на Лондонской фондовой бирже через вторичный листинг под символом 'IPC'.

Условия объединения

Ожидается, что слияние создаст значительную стоимость для акционеров и сделает объединённую компанию глобальным лидером решений устойчивой упаковки с фокусом на растущих и привлекательных рынках Северной Америки и Европы. IP сделала полностью акционерное предложение по DS Smith в марте 2024 года, а в прошлом месяце компания ожидала одобрения Европейского союза по сделке на 5,8 млрд фунтов; о завершении компания сообщила в собственном релизе 31 января 2025 года, а отраслевой пересказ последовал 3 февраля. Коэффициент обмена 0,1285 акции IP за обыкновенную акцию DS Smith определяет распределение собственности в объединённой группе, а двойной листинг в Нью-Йорке и Лондоне сохраняет бывшую акционерную базу DS Smith внутри одного биржевого инструмента.

Какой объединённая компания себя называет

Председатель совета директоров и главный исполнительный директор IP Эндрю Силвернейл (Andrew Silvernail) описал закрытие как шаг в категории, а не в масштабе: «Объединение International Paper и DS Smith создаст ведущую в мире компанию устойчивой упаковки. Обладая дифференцированным географическим присутствием и беспрецедентным набором упаковочных продуктов и сервисов, мы ускорим рост, улучшим прибыльность и будем ещё лучше обслуживать клиентов». Географическая логика соединяет североамериканскую базу IP по гофроупаковке и целлюлозе с европейской упаковочной сетью DS Smith, давая объединённой группе присутствие на двух континентах в гофроупаковке — той марке, которая поглощает отраслевые инвестиции по мере снижения графических бумаг.

Состав советников

BofA Securities выступила эксклюзивным финансовым советником International Paper; юридическим советником стала Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, советником по антимонопольным вопросам в США — Sidley Austin.
DS Smith консультировали Goldman Sachs International, Citigroup Global Markets и J.P. Morgan Securities.
Юридические консультации DS Smith предоставила Slaughter and May, советником по праву США выступила Sullivan & Cromwell.
Закрытию предшествовало регуляторное одобрение в Европейском союзе, завершившее путь согласований полностью акционерной структуры.

О компании

International Paper (IP) — американский поставщик решений устойчивой упаковки со штаб-квартирой в Мемфисе, штат Теннесси, производящий гофроупаковку, целлюлозу и сопутствующую продукцию. Корпоративный сайт: https://www.internationalpaper.com.